השוואות

מגדל IRA וחלופות: השוואת בתי השקעות בישראל 2026

"מגדל IRA" נחפש כמעט 200 פעם בחודש בגוגל, אבל האם מגדל באמת מציעה קופת גמל בניהול אישי? השוואה אובייקטיבית של הגופים המובילים המפעילים IRA בישראל 2026 – עמלות, גישה לנכסים ושירות.

צוות IRA מנוהל · 8 דקות קריאה · עודכן 2026-07-15

השוואת חברות ובתי השקעות המנהלים IRA בישראל – איור סקייליין

# מגדל IRA וחלופות: השוואת בתי השקעות בישראל 2026

חוסכים ישראלים רבים מחפשים בגוגל "מגדל IRA" או "IRA מגדל" – בהנחה שחברת הביטוח מגדל, אחת מהגדולות בשוק הפנסיוני הישראלי, מציעה מוצר IRA. התשובה הקצרה: מגדל היא חברת ביטוח ולא מפעילה קופת גמל בניהול אישי (IRA) ישירות. בפועל, כל שוק ה-IRA בישראל מנוהל על ידי בתי השקעות מוסדרים בפיקוח רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. במדריך הזה נסקור את המצב לאמיתו ונשווה בין 6 הגופים המובילים המפעילים IRA בישראל ב-2026.

תקציר מנהלים

מגדל אינה מציעה IRA ישיר. הגופים המובילים המפעילים IRA בישראל: אלטשולר שחם, מיטב, פסגות, ילין לפידות, אנליסט ואינפיניטי. ההבדלים ביניהם: דמי ניהול (0.4%–0.8%), גישה ל-ETFs זרים, איכות ממשק הטכנולוגי, ורשימת מנהלי התיקים המורשים לעבוד עם הגוף.

<a id="migdal-ira"></a>האם מגדל מציעה IRA?

לא ישירות. מגדל אחזקות היא חברת ביטוח וחברת פנסיה גדולה בישראל שמנהלת קרנות פנסיה מקיפות, ביטוחי מנהלים וקופות גמל בניהול מסלולי סטנדרטי. בישראל, קופת גמל בניהול אישי (קגב"א / IRA) היא מוצר של בתי השקעות – לא של חברות ביטוח. הסיבה היא רגולטורית: חברות ביטוח מפוקחות על מכשירים עם רכיב ביטוחי, ואילו IRA הוא כלי השקעה טהור.

במקרים מסוימים, סוכן ביטוח של מגדל יכול להפנות לקוח לבית השקעות שותף לפתיחת IRA. אך המוצר עצמו יופעל תחת שם בית ההשקעות, לא תחת "מגדל IRA".

מה שכן מתקיים: יש בשוק מגמה של מיזוגי מותגים – למשל אלטשולר שחם רכשה חלק מעסקי גמל של מיטב. חפשו את מבנה השוק ברשות שוק ההון.

<a id="who-offers"></a>מי כן מציע IRA בישראל?

הגופים המובילים המפעילים IRA בישראל (נכון ל-2026):

1. אלטשולר שחם – חלוץ שוק ה-IRA, בעל מסה קריטית ומגוון רחב של מנהלי תיקים.

2. מיטב – פלטפורמה טכנולוגית מובילה, גישה טובה ל-ETFs זרים.

3. פסגות – רשת רחבה, יתרון בשירות פרונטלי.

4. ילין לפידות – התמחות בקהל פרימיום עם צבירות גבוהות.

5. אנליסט – פתרונות דיגיטליים ומחירים תחרותיים.

6. אינפיניטי – בית השקעות בוטיק עם מודל פמילי אופיס.

בנוסף, גופים קטנים יותר: הלמן-אלדובי, מור, פורסייט, אילים, אקסלנס.

<a id="comparison"></a>טבלת השוואה של 6 גופים מובילים (2026)

גוף	דמי ניהול צבירה טיפוסיים	דמי הפקדה	גישה ל-ETFs זרים	מסחר עצמאי	חוזק בולט
אלטשולר שחם	0.50%–0.75%	0%	מלאה	חלקי	ותק ומסה
מיטב	0.45%–0.70%	0%	מלאה	מלא	טכנולוגיה
פסגות	0.55%–0.80%	0%	חלקית	חלקי	שירות פרונטלי
ילין לפידות	0.40%–0.65%	0%	מלאה	מלא	קהל פרימיום
אנליסט	0.45%–0.70%	0%	מלאה	מלא	מחיר
אינפיניטי	0.50%–0.85%	0%	מלאה	מלא	פמילי אופיס

הנתונים נאספו מהצעות פומביות ומאתרי הגופים; דמי הניהול בפועל מוסכמים במשא ומתן ותלויים בגודל התיק.

<a id="how-to-choose"></a>איך בוחרים גוף מפעיל?

1. גודל הצבירה – מתחת ל-300,000 ₪, מיטב או אנליסט (מודל דיגיטלי חסכוני). מעל 750,000 ₪, ילין לפידות או אינפיניטי (שירות פמילי אופיס).

2. סוג ההשקעה הרצוי – רוצה ETFs זרים כליבה? ודא שהגוף מציע גישה מלאה ל-Interactive Brokers או NYSE ישירות.

3. מודל הניהול – עצמאי, עם מנהל תיקים חיצוני, או תיק "מלא" של הגוף עצמו.

4. מסחר עצמאי (DIY) – חלק מהגופים לא מאפשרים ביצוע פעולות עצמאיות; המסחר עובר דרך מנהל תיקים.

5. מבנה עמלות – בקש הצעה כתובה עם דמי ניהול צבירה + עלות כל פעולה + עלות המרת מט"ח.

6. סקירת שביעות רצון לקוחות – חפש דיווחים במדד השירות של רשות שוק ההון.

לעדכון מלא של עמלות IRA בישראל 2026 – השוואה מלאה.

נקודה חשובה: הבדלי בטיחות – אין

לא משנה אם בחרתם אלטשולר, מיטב או אנליסט – כולם מפוקחים על ידי אותה רגולציה (רשות שוק ההון + רשות ניירות ערך). הכספים נשמרים בחשבון נאמנות ניפרד אצל משמורן (בדרך כלל בנק – כמו לאומי או הפועלים) ואינם נכס של בית ההשקעות. פשיטת רגל של הגוף המפעיל לא פוגעת בנכסים.

מגמת השוק 2026

לפי סיקור של כלכליסט ו-TheMarker, ההיקף הכולל של קופות גמל בניהול אישי בישראל צפוי לחצות 80 מיליארד ₪ עד סוף 2026. הצמיחה מגיעה מ:

העברות של קופות גמל ותיקות (Migration).
פתיחת חשבונות חדשים בקרב חוסכים צעירים עם צבירה משמעותית.
כניסת ETFs חדשים לרשימת הנכסים המותרים.

<a id="faq"></a>שאלות נפוצות

האם מגדל מציעה IRA? לא ישירות. מגדל היא חברת ביטוח וקרן פנסיה, לא בית השקעות. IRA (קופת גמל בניהול אישי) מוצע רק על ידי בתי השקעות.

מה קורה אם יש לי כבר קופת גמל במגדל? אפשר לנייד את הכספים ל-IRA בבית השקעות אחר, ללא מס וללא ניתוק רצף פנסיוני. התהליך אורך 20–40 ימי עסקים.

האם עדיף גוף גדול (אלטשולר) או קטן (בוטיק)? תלוי בצרכים: גופים גדולים = תשתית ומסה. גופים קטנים = שירות אישי יותר. שניהם מפוקחים באותה מידה.

איך משווים באופן אובייקטיבי? בקשו הצעה כתובה משלושה גופים לפחות, עם כל העמלות (צבירה, פעולה, המרת מט"ח). השוו במחשבון: מחשבון עמלות ניהול.

האם חייבים סוכן ביטוח? לא. אפשר לפתוח IRA ישירות באתר של בית ההשקעות, בלי סוכן ובלי עמלות פתיחה.

סיכום

"מגדל IRA" הוא חיפוש נפוץ שנובע מבלבול – מגדל היא לא בית השקעות ולא מציעה IRA ישירות. השוק האמיתי של IRA בישראל מנוהל על ידי בתי השקעות עצמאיים, שההבדלים ביניהם משמעותיים בעמלות, בגישה לנכסים ובאיכות השירות. השוואה מדוקדקת של 2–3 גופים לפני קבלת החלטה יכולה לחסוך עשרות אלפי שקלים לאורך חיי החיסכון.

קריאה מומלצת:

מגדל IRA, IRA השוואה, בית השקעות, עמלות ניהול, IRA 2026