חדשות

למה יותר ויותר ישראלים עוברים ל-IRA ב-2026

מגמת IRA בישראל 2026 – עלייה משמעותית במעברים מקופות גמל מסורתיות לניהול אישי. הסיבות: שקיפות, עמלות נמוכות, שליטה מלאה ותחושת אחריות פיננסית. סקירת מגמה מלאה.

צוות IRA מנוהל · 8 דקות קריאה · עודכן 2026-07-15

מגמת אימוץ IRA בישראל 2026 – איור גרף עולה מעל סקייליין

# למה יותר ויותר ישראלים עוברים ל-IRA ב-2026

מגמה מובהקת מסתמנת בשוק החיסכון הפנסיוני הישראלי ב-2026: יותר ויותר חוסכים – בעיקר בעלי צבירה מעל 200,000 ₪ – בוחרים להעביר את קופות הגמל וקרנות ההשתלמות שלהם לניהול אישי (IRA). לפי רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, היקף הנכסים המנוהלים ב-IRA חצה בסוף 2025 את רף ה-60 מיליארד ₪, וההערכה היא ש-2026 תסגר עם מעל 80 מיליארד ₪. מה גורם לתופעה, מי החוסכים שמובילים אותה ומדוע 2026 היא נקודת מפנה?

תקציר מנהלים

חמש סיבות מרכזיות דוחפות ישראלים לעבור ל-IRA: חיסכון בעמלות (40%–60%), שקיפות מלאה על התיק, גישה גלובלית ל-ETFs זרים, ירידה באמון במוסדות אחרי שנים של חשיפות תקשורתיות על דמי ניהול, ועלייה בידע הפיננסי של דור הצעירים. הפרופיל הטיפוסי: חוסך גיל 32–58, צבירה מעל 250,000 ₪, שכיר בכיר בהייטק או עצמאי.

תוכן עניינים

<a id="data"></a>הנתונים: צמיחת IRA בישראל

  • 2020: כ-12 מיליארד ₪ בקופות בניהול אישי, פחות מ-20,000 חשבונות.
  • 2023: כ-32 מיליארד ₪, כ-55,000 חשבונות.
  • 2025 (סוף): מעל 60 מיליארד ₪, כ-90,000 חשבונות פעילים.
  • 2026 (הערכה): מעל 80 מיליארד ₪, כ-115,000 חשבונות.

מקורות: דוחות רשות שוק ההון ו-דוח יציבות פיננסית של בנק ישראל. סיקור נרחב של המגמה בכלכליסט וב-TheMarker.

<a id="reasons"></a>5 סיבות שהחוסכים עוברים ל-IRA

1. עמלות – החיסכון המשמעותי ביותר

  • דמי ניהול צבירה ממוצעים בקופת גמל רגילה: 0.7%–1.05%.
  • דמי ניהול צבירה ממוצעים ב-IRA: 0.4%–0.8% (מנוהל), 0.15%–0.35% (עצמאי).
  • על צבירה של 500,000 ₪ למשך 20 שנה בתשואה 6% – הפרש של 95,000–160,000 ₪.

בעולם של ריבית דריבית, כל 0.1% דמי ניהול = פחות כסף בפרישה. ראו חישוב מלא.

2. שקיפות מלאה

בקופת גמל רגילה, החוסך רואה "מסלול כללי" ו-מסלול השקעה מצטבר ברמה של קטגוריה (מניות ישראל 25%, אג"ח 40%, וכו'). ב-IRA – רואים כל פוזיציה בזמן אמת, כולל שמות ETFs ספציפיים, אחוזי החזקה ותנועות מסחר. עבור חוסך שרוצה לדעת "איפה בדיוק הכסף שלי" – זה משנה הכל.

3. גישה גלובלית

IRA בישראל 2026 מאפשר גישה נרחבת ל:

  • מדדים אמריקאיים – S&P 500, Nasdaq 100, Russell 2000.
  • מדדים גלובליים – MSCI World, MSCI Emerging Markets.
  • סקטורים ספציפיים – טכנולוגיה, אנרגיה נקייה, סייבר, ביוטק.
  • אג"ח ממשלות – ארה"ב, בריטניה, גרמניה.

קופת גמל רגילה מוגבלת ברוב הזמן למסלולים סטנדרטיים ולתערובת מסוימת של נכסים ישראליים ו-ETFs נבחרים.

4. הרעד באמון במוסדות

תחקירים ב-כלכליסט, TheMarker ו-גלובס לאורך 2023–2025 חשפו:

  • דמי ניהול "סמויים" בקרנות פנימיות.
  • ביצועים נמוכים ביחס לבנצ'מרק במסלולים "אקטיביים".
  • מקרים של ניגודי עניינים בין בית ההשקעות למנהל הקרן.

חוסכים איבדו אמון והחליטו לקחת אחריות ישירה.

5. עלייה בידע פיננסי

דור הצעירים (25–45) ב-2026 מגיע עם ידע פיננסי שנצבר משנים של תוכן אונליין – פודקאסטים ("שיחות פנסיה", "כסף לאנשים"), בלוגים פיננסיים, קורסי השקעות, ורשתות חברתיות. IRA מתאים למי שרוצה לקחת שליטה ולא להישאר תלוי בסוכן ביטוח.

<a id="who"></a>מי החוסכים העוברים? פרופיל 2026

דמוגרפיה טיפוסית:

  • גיל 32–58.
  • צבירה בקופות: 250,000 ₪ ומעלה.
  • שכיר בכיר או עצמאי.
  • ידע פיננסי בינוני-גבוה.
  • מעוניין בפיזור גלובלי.

מגזרים בולטים:

  • הייטק – בעלי צבירה מהירה בזכות שכר גבוה ו-Vesting.
  • רופאים ורופאות – עצמאיים עם קרן השתלמות מלאה.
  • עורכי דין ומקצועות חופשיים.
  • פנסיונרים צעירים (60–65) שרוצים לנהל את החיסכון שלהם באופן פעיל (תיקון 190).

<a id="blockers"></a>מה עוצר את השאר?

  • חוסר מודעות – רבים לא יודעים ש-IRA קיים בכלל.
  • פחד ממורכבות – "אני לא מומחה השקעות". פתרון: מנהל תיקים מקצועי בעלות של 0.3%–0.7% שנתי.
  • סוכן ביטוח קיים שממליץ להישאר במסלול הקיים (עמלת גומלין).
  • צבירה נמוכה (מתחת ל-150,000 ₪) שבה החיסכון בעמלות פחות מוצדק.
  • קרן פנסיה מקיפה מסובסדת – במקרה זה, ההסבסוד עדיף על IRA ולא ממליצים להעביר.

<a id="turning-point"></a>למה 2026 היא נקודת מפנה?

שלושה גורמים משנים את התמונה השנה:

1. תחרות מוגברת בין בתי השקעות – דמי ניהול IRA ירדו ב-0.1%–0.2% ב-2026.

2. פלטפורמות דיגיטליות שהופכות את IRA לפשוט לניהול (אפליקציות, ממשקים אינטואיטיביים).

3. שינויי רגולציה של רשות שוק ההון שמחזקים שקיפות ומקילים על מעבר בין גופים.

בנוסף, בנק ישראל הוריד את הריבית ל-3.5% במרץ 2026, מה שגורם לחוסכים לחפש תשואה בשווקים – ו-IRA מציע את הגישה הישירה ביותר.

איך להצטרף למגמה?

1. בדוק כמה צבור לך בכל הקופות הפנסיוניות (דרך Yobasa של משרד האוצר).

2. חשב כמה אתה משלם היום בעמלות – מחשבון.

3. פנה ל-2–3 גופים לקבלת הצעות (אלטשולר, מיטב, פסגות).

4. הבן את פרופיל הסיכון שלך – מנהל תיקים טוב יבנה סביבו.

5. בצע את המעבר – פטור ממס, ללא ניתוק רצף פנסיוני.

<a id="faq"></a>שאלות נפוצות

האם המגמה תמשך גם ב-2027? ככל הנראה כן. המכשולים הרגולטוריים מתחילים ליפול, הידע מתפשט, ותחרות בין הגופים גורמת לירידת עמלות מתמשכת.

האם זו אופנה חולפת? לא. IRA הוא מודל בסיסי במדינות מפותחות רבות (ארה"ב, בריטניה, אוסטרליה, קנדה) – ישראל פשוט מדביקה את הפער.

האם כדאי לחכות עם המעבר? אין סיבה. ההפסד השנתי בעמלות מצטבר בכל יום שעובר. השאלה היחידה: האם יש לך מספיק צבירה (מעל 200,000 ₪).

האם IRA מתאים לצעירים בתחילת הדרך? בדרך כלל לא. חוסך בתחילת הקריירה עדיף שיצטבר תחילה בקופת גמל / קרן פנסיה סטנדרטית, ורק כשהצבירה חוצה 200,000 ₪ – ישקול IRA.

מה קורה עם המעבר מקרן פנסיה מקיפה? קרן פנסיה מקיפה עם רכיב מסובסד (30% מהצבירה באג"ח מיועדות בתשואה מובטחת) לרוב עדיפה על IRA. אין ממליץ להעביר קרן פנסיה מקיפה ל-IRA ללא ייעוץ מקצועי.

סיכום

המעבר ל-IRA בישראל 2026 הוא לא טרנד חולף – זהו שינוי מבני של השוק. חוסכים שלוקחים אחריות פיננסית מרוויחים שקיפות, גישה גלובלית וחיסכון משמעותי בעמלות. השאלה כבר לא "האם" לעבור, אלא "מתי" – ותשובה אמיצה היא: ככל שיותר מוקדם, יותר טוב.

קריאה מומלצת:

IRA ישראל, IRA בישראל, מגמות פנסיה, 2026, חיסכון פנסיוני